Investir dans une SCPI en achetant des parts à capital variable ou fixe permet aux épargnants de bénéficier d’une source de revenus stable et particulièrement rentable sur le long terme. L’ensemble immobilier ou parc immobilier (des bureaux, des commerces, des Ehpad, des crèches, des entrepôts, des immeubles d’habitation, etc.) dont dispose la SCPI garantit aux associés un placement diversifié et fructueux avec un niveau de bénéfices élevé, et ce, sans les soucis de gestion.
Le niveau des dividendes étant calculé sur la base du taux de rendement, il est crucial pour tout investisseur en SCPI de bien connaître le fonctionnement et les modalités de calcul de la rentabilité des investissements afin de tirer le meilleur parti de son placement. Quel est le rendement annuel moyen d’une SCPI ? Comment est-il estimé et calculé ? À combien s’élèvent les niveaux ces dernières années ? Retrouvez toutes les réponses dans cet article.
Zoom sur les modalités de calcul du rendement d’une SCPI et les principaux indicateurs de performance
Comme dans de nombreux secteurs, le calcul du taux de rendement est aussi primordial dans celui de la pierre papier, car il sert à déterminer la viabilité du placement et, plus concrètement, à évaluer les bénéfices qu’il peut générer. De manière générale, pour calculer et estimer le niveau de rentabilité pour une SCPI, comme on peut le constater à travers un palmarès des meilleurs rendements sur scpi-8.com, il faut tenir compte de trois éléments : le prix du bien, les revenus annuels engendrés et les charges.
Techniquement, les charges (charges de copropriété, taxe foncière et charges de gestion) ne devraient pas être incluses dans le calcul du taux de rendement. Toutefois, puisqu’elles peuvent constituer une part non négligeable en termes de volume financier et parce qu’elles peuvent fortement impacter la rentabilité de l’investissement, il est toujours plus prévenant de les intégrer si on veut obtenir un résultat plus pertinent. En outre, les frais (frais de souscription, frais de gestion et frais de retrait) devaient également être pris en considération.
La formule pour calculer la rentabilité nette de charges peut être présentée comme suit :
● [RA/P]-C
RA : revenus annuels
P : prix du bien
C : charges
En ce qui concerne la performance proprement dite de la SCPI, différents indicateurs peuvent servir à l’évaluer. Parmi les éléments les plus importants, vous avez :
● Le rendement ou TDVM (taux de distribution sur valeur de marché)
● Le rendement locatif
● La rentabilité interne ou TRI (taux de rentabilité interne)
● L’ancienneté
● Le RAN (report à nouveau)
● Le taux d’occupation ou TOF (taux d’occupation financier)
● La capitalisation de la SCPI et la répartition sectorielle des biens
Quelques chiffres-clés à retenir sur le rendement des SCPI depuis 2020
Si l’on se réfère aux dernières statistiques, la crise sanitaire a plus ou moins impacté tous les secteurs. Cependant, l’immobilier fait partie des domaines dans lesquels elle a eu le moins d’effets. Cette résilience résulte d’une persévérance manifeste des acteurs et d’un marché qui a su se préserver malgré la situation. Dans le secteur de la pierre papier, les activités ont affiché une forte croissance dès 2020, notamment pour les SCPI investies dans la logistique, le résidentiel et la santé. Les rendements ont atteint les +4,31 % dès le début du second semestre.
La tendance s’est affirmée en progressant en 2021 puisque le taux de rentabilité moyen est passé à + 4,43 % et a même augmenté à 4,49 % en fin d’année. Les comparaisons ont montré les SCPI ont largement surpassé, en termes de performance, le livret A (0,50 %) et les contrats d’assurance-vie/fonds euros (1,50 %). La logistique et le résidentiel ont été les thématiques les plus rentables (environ 6 %). Pour 2022, le taux de rendement moyen des SCPI est estimé à environ 5 %.
